Если устанавливаем на локалке:
1) Устанавливаем Denwer, запускаем.
2) Прописываем имя, пароль, бд, хост в моде (В редких случаях в scriptfiles)
3) Заходим на сайт localhost/Tools/phpMyAdmin
4) Заходишь в "База данных" > "Импорт" > "Выберите файл" > "Ок"

Мы установили БД на Ваш локальный сервер, profit. На хостингах практически то же самое.